2019年3月29日，第三方财富管理公司普益财富在美国纳斯达克交易所成功上市。CIC灼识咨询作为行业顾问，全力协助了普益财富（股份代号：PUYI）美股上市的全过程。
普益财富是中国领先的第三方财富管理公司，采用独特的社交传播电商模式发展客户：识别、培养种子客户(seed clients)，并由种子客户在社交媒体上向其家人、朋友及熟人传播普益财富的产品或服务，目前提供三种产品与服务：财富管理服务、企业融资服务、资产管理服务，其中财富管理服务贡献主要营收，代售的产品包括公募基金产品、交易所管理产品、资产管理计划以及私募基金产品。按照2017年的交易规模，普益财富在所有拥有基金销售许可证的第三方财富管理服务提供商中排名第21位；公司在专注于新兴中产及大众富裕阶层的第三方财富管理服务商中排名第一位。
CIC灼识咨询通过对中国财富管理市场及专注于新兴中产及大众富裕阶层的第三方财富管理市场进行研究，对公司主营业务所属的市场规模、市场增长的驱动因素及竞争格局进行了全面细致的分析和预测。同时，CIC灼识咨询积极配合公司撰写招股书行业概览章节，并在成功递交上市申请后，不断协助公司和投行回复美国证监会等监管机构的质询，持续完善公司上市申请材料的信息披露内容，最终公司顺利通过监管机构的聆讯，成功上市！
根据CIC灼识咨询，中国财富管理市场是将销售财富管理产品与向拥有可投资资产的人群提供个性化的理财服务相结合，目前尚处于发展阶段且市场集中度较低。中国的财富管理市场服务提供者可分为四类：（1）商业银行，（2）非银传统金融机构，比如证券公司、基金公司、保险公司等，（3）线上理财平台，（4）独立第三方财富管理服务提供商。按交易规模计，独立第三方财富管理市场规模由2013年的5,168亿人民币（760亿美元）增至2017年的23,664亿人民币（3,480亿美元），年复合增长率约46.0%，预计未来5年该市场规模年复合增长率为29.6%。
针对新兴中产和大众富裕阶层的第三方财富管理市场尚处于早期发展阶段。按交易规模计，市场规模由2013年的2,169亿人民币（319亿美元）增至2017年的9,037亿人民币（1,329亿美元），年复合增长率为42.8%，预计未来5年复合增长率达25.2%。
中国第三方财富管理市场的主要市场趋势和驱动因素包括以下方面：
国家加强对商业银行的监管
中国银行业监管的不断加强有利于第三方理财市场的发展。2018年3月28日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，目的在于控制银行表外理财产品的供应，打破传统银行理财产品的刚性兑付。此类监管将推动真正以市场为导向的财富管理产品和服务市场的发展。
多样化、市场化的产品供应
自2018年指导意见发布以来，从2018年3月到2018年6月，银行新发产品的数量下降了17.0%，其中提供收益担保的新产品数量下降了5.3%，银行理财产品的减少将被更加多元化、市场化的财富管理产品填补。因为之前中国庞大的大众富裕和新兴中产阶级主要购买银行的保本理财产品，同时大多数人缺乏投资理财知识和经验，因此预计第三方财富管理服务的需求将更加庞大。
中国人资产配置和投资偏好的变化
居民储蓄增长与可支配收入之比从2012年的25.4%下降到2017年的12.7%，这表明中国人将可支配收入作为储蓄的意愿越来越低。考虑到2018年指导意见等监管规定的影响，CIC灼识咨询预计投资者将越来越多地投资于以市场为导向的产品，从而增加对专业财富管理服务的需求。
个人投资者在越来越复杂的市场中，对专业理财顾问服务和高收益理财产品的需求的增长
随着中国金融市场提供的投资产品越来越多样化，财富管理市场也变得越来越复杂。个人投资者越来越难以准确把握市场动态，并洞察市场投资机会；同时，个人投资者很难拥有足够的金融知识来进行详细的调查，以确定更高收益的产品。因此，预计中国个人投资者将越来越多地依赖专业顾问提供投资建议。
