供应链金融助力中小微企业融资难题纾困，在提升产业链供应链韧性、服务实体经济和促进产融协同方面发挥着重要作用。随着AI Agent、区块链、大数据、云计算等技术加速应用，供应链金融正从传统确权、人工审核和单点授信，向数据驱动、智能风控、自动执行和价值共创转型。
在此背景下，CIC灼识发布《2026中国供应链金融科技行业蓝皮书》。蓝皮书围绕中国供应链金融及供应链金融科技解决方案行业，对行业定义、商业模式、市场规模、技术赋能、发展趋势和竞争格局进行了系统梳理，并重点分析AI Agent、脱核化、司库供应链金融、场景金融、跨境供应链金融及第三方科技解决方案等新趋势下的行业发展机会。本文将蓝皮书中的精华内容摘录出来以飨读者。
一、供应链金融概览
供应链金融是一套融资和支付解决方案，旨在通过利用供应链大型企业，即核心企业的信用，优化支付周期并提高供应商和买方的营运资金效率。
供应链资产包括多种类型，如应收账款、预付款项及库存等。由于供应链金融可以基于核心企业信用背书和真实交易背景，使供应链资产实现更早付款和更低融资成本，供应链金融已成为弥合供应链中各企业，尤其是中小微企业融资缺口的有效方法。
通过供应链金融，供应链中的企业可改善其营运资金情况，核心企业亦可提高运营效率和行业价值链稳定性。同时，以核心企业为中心，通过整合各类交易及贸易活动中的信息流、物流、资金流和业务流，供应链金融能够帮助金融机构更有效地管理风险，并为中小微企业提供普惠融资。
在基础资产规模扩张、融资渗透率提升及监管环境持续优化的共同推动下，中国供应链金融市场近年来快速增长。中国供应链金融市场资产余额由2021年的28.5万亿元人民币增长至2025年的46.1万亿元人民币，2021年至2025年的年复合增长率为12.8%；预计2030年达到67.8万亿元人民币，2025年至2030年的年复合增长率为8.0%。
AI技术正在推动供应链金融从传统人工审核和单点授信，向信用评估、风险定价、贷后监测和资金配置等环节的数据驱动和动态风控转变。与此同时，LPR利率自2023年起呈现阶梯式下降趋势，融资成本的逐步下降亦推动企业融资需求释放，带动供应链金融资产余额增加。
此外，绿色供应链金融、消费供应链金融、供应链金融AI解决方案、电子债权凭证、商票、信用证等创新产品不断涌现，知识产权、碳排放权、绿色订单、高端制造相关订单等新型资产也逐步进入可识别、可评估、可流转的融资场景。
伴随中国企业加快全球化布局，跨境供应链金融与中企出海供应链金融快速发展，跨境电商、海外仓、国际物流、出口贸易、供应商结算及境外采购等场景持续拓展，进一步延伸供应链金融服务边界。
二、中国供应链金融科技解决方案市场概览
供应链金融科技解决方案是指应用人工智能、区块链、云计算和大数据等先进技术，提高整个供应链金融和支付流程的智能化、数字化和自动化水平。核心企业和金融机构一般可通过内部IT团队或聘请第三方金融科技解决方案提供商开发供应链金融技术基础设施。相较内部开发，第三方供应链金融科技解决方案提供商通常具备更丰富的行业经验、技术能力和系统搭建能力，能够在较短时间内完成系统部署，并持续提供专业化、定制化服务。
在核心企业、金融机构及第三方科技服务商共同推动下，中国供应链金融科技解决方案市场保持较快增长。中国供应链金融科技解决方案总交易额由2021年的6.9万亿元人民币增长至2025年的13.5万亿元人民币，2021年至2025年的年复合增长率为18.1%；预计2030年达到22.4万亿元人民币，2025年至2030年的年复合增长率为10.7%。同期，供应链金融科技解决方案渗透率预计将由2025年的16.1%提升至2030年的21.3%。
我国供应链金融科技解决方案市场增长的主要驱动力来源于金融机构数字化转型、专业和定制化解决方案需求增长、持续技术创新、金融监管完善和AI产业生态融资需求增长。金融机构在供应链融资、支付结算、风险管理和客户服务等领域持续推进数字化转型；核心企业和金融机构对于供应链透明度、支付融资整合、流程精简化和风险管理的要求不断提高；AI、自然语言处理、区块链、大数据、云计算等技术持续重塑供应链金融业务流程；监管体系也正围绕应收账款确权、贸易真实性、数据合规和平台治理等方向完善升级。与此同时，中国AI基础设施、数据中心、智能制造和绿色产业等创新经济体加速发展，持续带来新的融资需求，为供应链金融科技解决方案打开新的应用空间。
三、中国供应链金融科技产业竞争格局
中国供应链金融科技产业参与者众多，主要包括第三方供应链金融科技解决方案提供商、核心企业背景供应链金融科技解决方案提供商、金融机构背景供应链金融科技解决方案提供商、供应链金融信息服务提供商和供应链服务提供商等类型。其中，第三方供应链金融科技解决方案提供商同时具备金融科技创新能力和交易规模优势，位于行业领先地位，并凭借技术和产品优势形成互联融通的产业生态。2025年，按交易额计，中国供应链金融科技解决方案提供商前五名分别为联易融、中企云链、金网络、蚂蚁金服和京东数科，合计市场占有率达76.6%，行业头部效应明显。
